Просадка – настоящий убийца счета в трейдинге. Узнайте, как рассчитать его математически, почему он важнее, чем процент выигрышей, и как совокупный риск уничтожает целые портфели.
!Анализ просадки
На третьем году моей торговли на рынках я усвоил самый дорогой урок в своей жизни. Я разработал ручную стратегию на EURUSD, которая имела процент выигрышей 85%. Несколько месяцев я чувствовал себя финансовым гением; мой счет рос каждую неделю, и прибыль казалась неизбежной.
Пока октябрь не наступил. Серия неожиданных макроэкономических новостей породила направленный тренд без откатов. Моя стратегия, основанная на том, что рынок «всегда возвращается к среднему значению», начала накапливать позиции против тренда. Всего за три дня я потерял прибыль последних восьми месяцев.
В тот день я обнаружил смертельную ловушку розничной торговли: Одержимость прибылью закрывает глаза на истинного врага трейдера: просадку.
Мираж винрейта
В социальных сетях «гуру» трейдинга продают системы, обещающие «90% выигрышных сделок». С математической точки зрения достичь 90% выигрыша невероятно просто: вы просто настраиваете систему так, чтобы она фиксировала 1 доллар прибыли (тейк-профит) и позволяла ей рисковать убытком в 100 долларов (стоп-лосс). Вы выиграете 9 сделок из 10, почувствуете себя непобедимым, но десятая сделка уничтожит ваш счет.
Любой институциональный хедж-фонд скажет вам, что процент выигрышей — это тщеславный показатель. Единственным истинным долгосрочным показателем выживания является Максимальная просадка.
Что такое максимальная просадка?
На техническом уровне Просадка измеряет процентное падение от исторического пикового значения вашего счета до самой низкой точки (минимума), прежде чем счет восстановит свое предыдущее пиковое значение.
Если вы начнете с 10 000 долларов США, увеличите его до 15 000 долларов США, затем счет упадет до 12 000 долларов США из-за полосы неудач и, наконец, вырастет до 16 000 долларов США... ваша максимальная просадка не измеряется от начальных 10 000 долларов США. Он измеряется от пика в 15 000 долларов до минимума в 12 000 долларов. Вы потеряли 3000 долларов США при пике в 15 000 долларов США, что означает вас просадка составила 20%.
Математическая асимметрия восстановления
Настоящий ужас Просадки заключается в математической асимметрии, необходимой для восстановления. Убыток не возмещается прибылью на тот же процент. Посмотрите на жестокую реальность цифр:
- Если у вас просадка 10%, вам нужно получить 11,1% от оставшегося капитала, чтобы вернуться к нулю (безубыточность).
- Если ваша просадка достигнет 20%, вам необходимо набрать 25% для восстановления.
- Если из-за недисциплинированности или чрезмерного использования кредитного плеча вы достигнете просадки 50%, вам теперь понадобится ошеломляющая 100%-ная прибыль (т. е. удвоение вашего счета) просто для того, чтобы вернуться к исходному балансу. Именно из-за этой математической асимметрии институциональные алгоритмы запрограммированы на агрессивное снижение риска, если глобальная просадка портфеля приближается к 15%. Для хедж-фонда просадка на 30% является катастрофическим событием, которое почти всегда заканчивается ликвидацией фонда.
Фатальная ошибка: не измерить совокупный риск
По мере того, как вы становитесь зрелым трейдером, вы решаете диверсифицировать свою деятельность. Вы торгуете EURUSD, GBPUSD и XAUUSD (золото) одновременно. Именно здесь 99% алгоритмических трейдеров совершают фатальную ошибку.
Они анализируют историческую просадку робота по EURUSD (например, 10%) и другого робота по золоту (например, 15%). Они ошибочно полагают, что максимальный риск является средним или просто «низким». Но рынок – это взаимосвязанная система. Когда индекс доллара (DXY) резко возрастает из-за заявления Федеральной резервной системы, EURUSD, GBPUSD и золото могут рухнуть точно в одно и то же время.
Если ваши системы не предназначены для взаимодействия друг с другом, полосы проигрышей будут перекрываться, а отдельные просадки будут суммироваться, что приведет к падению вашей свободной маржи и запуску страшного Маржинального требования.
Как решить проблему просадки архитектурно
Единственный способ выжить на финансовых рынках — не предсказывать будущее, а управлять худшим сценарием прошлого.
В AbacuQuant мы поняли, что продажа отдельных роботов розничным пользователям опасна, поскольку им не хватает вычислительной мощности для моделирования совокупного риска. Мы решили построить нашу инфраструктуру, уделяя особое внимание смягчению последствий просадки.
Мы разработали механизм оценки рисков, который сопоставляет институциональные данные «Каждый тик» (100% реальных тиков) из 17 алгоритмов, работающих одновременно. Наша система не просто измеряет просадку каждого инструмента; исторически он имитирует перекрытие открытых сделок для расчета истинной комбинированной просадки портфеля.
> 🛠️ Возьмите математический контроль над своими финансами: Вам больше никогда не придется угадывать степень своего риска. Мы открыли доступ к нашей технологии институционального моделирования совершенно бесплатно. Войдите в AbacuQuant Portfolio Builder, введите свой фактический брокерский капитал, выберите инструменты, которые вы хотите автоматизировать (например, золото, Nasdaq и нефть), и настройте размеры лотов. Наш механизм мгновенно рассчитает предполагаемую историческую максимальную просадку для этой конкретной комбинации. Создайте пуленепробиваемый портфель, прежде чем рисковать ни центом.
