드로우다운(Drawdown)은 트레이딩에서 진정한 계정 킬러입니다. 이를 수학적으로 계산하는 방법, 승률보다 중요한 이유, 결합된 위험이 전체 포트폴리오를 전멸시키는 방법에 대해 알아보세요.
!손실 분석
내 인생에서 가장 값비싼 교훈을 얻은 것은 시장 거래 3년차 때였습니다. 나는 85%의 "승률"을 자랑하는 EURUSD에 대한 수동 전략을 개발했습니다. 몇 달 동안 나는 금융 천재처럼 느껴졌습니다. 내 계정은 매주 증가했고 수익은 불가피해 보였습니다.
10월이 오기 전까지. 예상치 못한 일련의 거시경제 뉴스 이벤트로 인해 하락세 없이 방향성 추세가 형성되었습니다. "항상 평균으로 회귀하는" 시장에 의존했던 나의 전략은 추세에 반하는 포지션을 축적하기 시작했습니다. 단 3일 만에 지난 8개월간의 수익을 잃었습니다.
그날 저는 소매 거래의 치명적인 함정을 발견했습니다. 승률에 대한 집착은 거래자가 진정한 적인 손실을 보지 못하게 만듭니다.
승률의 신기루
소셜 미디어에서 거래 "전문가"는 "90%의 거래 성공"을 약속하는 시스템을 판매합니다. 수학적으로 90%의 승률을 달성하는 것은 매우 쉽습니다. 1달러의 이익을 취하고(이익 실현) 100달러의 손실 위험을 감수하도록(손실 정지) 시스템을 구성하기만 하면 됩니다. 10번의 거래 중 9번은 승리할 것이고 무적이라고 느낄 것입니다. 그러나 10번째 거래에서는 귀하의 계정이 파괴될 것입니다.
모든 기관 헤지 펀드는 승률이 허영적인 지표라고 말할 것입니다. 유일한 장기 생존 지표는 최대 감소율입니다.
Max Drawdown이 정확히 무엇인가요?
기술적 수준에서 드로다운은 계정이 이전 최고 값을 회복하기 전에 계정의 과거 최고 값에서 가장 낮은 지점(저점)까지 하락 비율을 측정합니다.
$10,000로 시작하여 $15,000로 증가한 다음 연속 손실로 인해 계정이 $12,000로 떨어지고 마침내 $16,000로 상승합니다... 최대 손실액은 초기 $10,000에서 측정되지 않습니다. $15,000의 최고점에서 $12,000의 최저점까지 측정됩니다. 최고 $15,000에서 $3,000를 잃었습니다. 이는 20% 손실을 입었습니다를 의미합니다.
복구의 수학적 비대칭성
Drawdown의 진정한 공포는 복구에 필요한 수학적 비대칭성에 있습니다. 동일한 비율의 이익으로 손실이 회복되지 않습니다. 숫자의 잔인한 현실을 살펴보십시오.
- 10% 손실이 발생한 경우, 0(손익분기점)으로 돌아가려면 남은 자본에서 11.1% 이익을 얻어야 합니다.
- 하락률이 20%에 도달하면 회복하려면 25%를 얻어야 합니다.
- 무질서하거나 과도한 레버리지로 인해 50% 손실에 도달한 경우 이제 시작 잔액으로 돌아가려면 놀라운 100% 수익(즉, 계정의 두 배)이 필요합니다. 글로벌 포트폴리오 하락률이 15%에 가까워지면 기관 알고리즘이 위험을 적극적으로 줄이도록 프로그래밍되는 것은 이러한 수학적 비대칭성 때문입니다. 헤지펀드의 경우 30% 손실은 거의 항상 펀드 청산으로 끝나는 재앙적인 사건입니다.
치명적인 오류: 결합된 위험을 측정하지 않음
트레이더로서 성숙해지면 다각화하기로 결정합니다. EURUSD, GBPUSD 및 XAUUSD(금)를 동시에 거래합니다. 알고리즘 트레이더의 99%가 치명적인 실수를 저지르는 곳이 바로 여기입니다.
그들은 EURUSD(예: 10%)의 로봇과 Gold(예: 15%)의 다른 로봇의 과거 하락률을 분석합니다. 그들은 최대 위험이 평균이거나 단순히 "낮음"이라고 잘못 가정합니다. 그러나 시장은 상호 연결된 시스템이다. 연준의 발표로 인해 달러 지수(DXY)가 급등하면 EURUSD, GBPUSD 및 금이 정확히 동시에 붕괴될 수 있습니다.
귀하의 시스템이 서로 통신하도록 설계되지 않은 경우 연속 손실이 겹치고 개별 하락폭이 합산되어 여유 마진이 붕괴되고 무서운 마진콜이 발생하게 됩니다.
드로다운 문제를 구조적으로 해결하는 방법
금융시장에서 살아남는 유일한 방법은 미래를 예측하는 것이 아니라 과거의 최악의 시나리오를 관리하는 것입니다.
AbacuQuant에서는 개별 로봇을 소매 사용자에게 판매하는 것이 결합된 위험을 시뮬레이션할 수 있는 컴퓨팅 능력이 부족하기 때문에 위험하다는 것을 깨달았습니다. 우리는 하락 완화에 집중하여 인프라를 구축하기로 결정했습니다.
우리는 동시에 작동하는 17개의 알고리즘에서 기관의 "Every Tick" 데이터(100% 실제 틱)를 상호 참조하는 위험 평가 엔진을 개발했습니다. 우리 시스템은 단순히 각 상품의 하락폭만 측정하는 것이 아닙니다. 역사적으로 공개 거래의 중복을 시뮬레이션하여 포트폴리오의 실제 결합 손실률을 계산합니다.
> 🛠️ 재정을 수학적으로 관리하세요. 위험 노출을 다시 추측할 필요가 없습니다. 우리는 기관 시뮬레이션 기술에 대한 액세스를 완전 무료로 공개했습니다. AbacuQuant Portfolio Builder에 들어가 실제 브로커 자본금을 입력하고 자동화하려는 상품(예: 금, 나스닥, 석유)을 선택하고 로트 크기를 조정하세요. 우리 엔진은 특정 조합의 예상 역사적 최대 하락폭을 즉시 계산합니다. 한 푼도 위험을 감수하기 전에 방탄 포트폴리오를 구축하세요.
