!Gestión de Riesgo Multi-Activo

Yeni müşterilerimizden en sık aldığımız sorulardan biri şudur: "İşlem yapılabilecek en iyi parite hangisidir? En küçük spreade sahip olduğu için tüm sermayemi EUR/USD cinsinden mi koymalıyım?"

Perakende ticarette çok yaygın olan bu zihniyet, binlerce yatırımcının yıkıcı düşüşler yaşamasına neden oluyor. Tek bir döviz çiftiyle işlem yapmak - algoritma ne kadar iyi olursa olsun - sizi kendine özgü risk olarak adlandırılan bir şeye maruz bırakır: belirli bir varlığın doğasında bulunan ve stratejinin kendisi tarafından hafifletilemeyen risk.

Bu makalede, finansal piyasalarda uzun vadede hayatta kalmanın anahtarının neden "mükemmel çifti" bulmak değil, bağıntısız çoklu varlık portföyü oluşturmak olduğunu açıklayacağız.

"En İyi Çift" Efsanesi

Başarı oranı %65 olan ve yalnızca İngiliz Sterlini (GBP/USD) ticareti yapan mükemmel bir Risk/Ödül Oranına sahip bir algoritmanız olduğunu hayal edin. İngiltere Merkez Bankası sürpriz faiz açıklaması yapana veya İngiltere'de beklenmedik bir jeopolitik olay (Brexit'te olduğu gibi) ortaya çıkana kadar her şey yolunda gidiyor.

Piyasada bir dalgalanma "şoku" yaşanıyor. Çiftin istatistiksel davranışı aniden değişir. Normal bir piyasa için tasarlanan algoritmanız ardı ardına kaybedilen beş, altı veya yedi işlemi zincirliyor. Sermayeniz tek bir haftada %25'lik bir Düşüşe maruz kalır.

Algoritma kötü müydü? Mutlaka değil. Hata, riskin %100'ünün tek pazar davranışında yoğunlaştırılmasıydı.

İlişkisizlik Büyüsü

Korelasyon -1 ila +1 ölçeğinde iki varlığın birbirine göre nasıl hareket ettiğini ölçer. - +1 korelasyonu, tamamen aynı şekilde hareket ettikleri anlamına gelir (EUR/USD ve GBP/USD ticareti genellikle yüksek pozitif korelasyona sahiptir). - -1 korelasyonu zıt yönlerde hareket ettikleri anlamına gelir. - 0 korelasyonu, hareketlerinin tamamen bağımsız olduğu anlamına gelir.

Kurumsal algoritmik ticaretin "Kutsal Kasesi" geleceği tahmin etmek değil, varlıkları 0'a yakın bir korelasyonla birleştirmek.

Pratik Örnek: Özsermaye Eğrisinin Düzleştirilmesi

Sermayenizi birbiriyle ilişkisiz üç varlığın alım satımını yapan üç farklı stratejiye böldüğünüzü varsayalım: 1. US30 Endeksi (Ortalama Geri Dönüş Stratejisi) 2. Altın/XAUUSD (Trendi Takip Eden Strateji) 3. Forex/EURUSD (Asya Aralığında Çıkış Stratejisi)

Hisse senedi piyasalarının (US30) küresel korku nedeniyle düşüş yaşadığı bir ayda, US30 stratejisinin kayıp yaşaması (Çekim) muhtemel. Ancak Altın genellikle güvenli bir liman varlığı olarak hareket ediyor ve güçlü yükseliş trendleri yaşıyor. Altın stratejisi önemli karlar üretir. Aynı zamanda EUR/USD sakin bir aralıkta işlem görerek küçük istikrarlı kazançlar sağlayabilir.

Birleşik sonuç: Altın ve EUR/USD kazançları 30 ABD doları kayıplarını telafi etti. Portföy düzeyinde, sermayenizde keskin bir düşüş yaşamak yerine, sabit veya hafif pozitif bir ay yaşarsınız. Özsermaye eğrisi önemli ölçüde düzleşiyor.

Maksimum Düşüşün Matematiksel Azaltılması

Bridgewater Associates'in (dünyanın en büyük hedge fonlarından biri) kurucusu Ray Dalio, dekorelasyonlu çeşitlendirmeyi "finansın Kutsal Kâsesi" olarak adlandırıyor. Matematiksel olarak, ilişkisiz getiri akışlarının eklenmesi getiri-risk oranını (Sharpe Oranı) artırır.

MetaTrader hesabınız için pratik açıdan: Algoritmanın tarihsel Maksimum Düşüşü EUR/USD cinsinden %15 ve Altın cinsinden %20 ise... bunları birleştirmek değildir Düşüşünüzün %35 olacağı anlamına gelir. Aynı anda en kötü noktasına ulaşamayacakları için (ilişkisiz oldukları için), birleşik Maksimum Düşüş genellikle %18'in altında kalacak, ancak her ikisinin de birleşik getirisini oluşturacaktır.

Bunu AbacuQuant'ta Nasıl Uygularız

Sistemimiz tek bir çifti çalıştıran “süper robot”a dayalı değildir. Bu bir ekosistemdir.

Portföy Oluşturucumuz aracılığıyla, yatırımcıların 12'den fazla farklı stratejiye göre birden fazla enstrüman (Para Birimleri, Endeksler, Emtialar) seçmesine olanak sağlıyoruz.

Sistem size gerçek zamanlı olarak Depozito Yükünü (MDL) ve Korelasyon Matrisini gösterir. Böylece farklı piyasa rejimlerine aynı anda saldıran dengeli bir portföy tasarlayabilirsiniz. Bir strateji istatistiksel kışını yaşarken, diğeri baharını yaşıyor ve genel sermayenizi koruyor ve yatırımınızın değişkenliğini azaltıyor.

Bir dahaki sefere ticaret yapmayı düşündüğünüzde şunu unutmayın: mükemmel çifti aramayın, mükemmel portföyü oluşturun.