اكتشف قوة التنويع وإلغاء ارتباط الأصول لتقليل الحد الأقصى للسحب بشكل كبير في محفظة التداول الخوارزمية الخاصة بك.
!Gestión de Riesgo Multi-Activo
أحد الأسئلة الأكثر شيوعًا التي نتلقاها من العملاء الجدد هي: "ما هو أفضل زوج للتداول؟ هل يجب أن أضع رأس مالي بالكامل في EUR/USD لأنه يتمتع بأصغر فروق أسعار؟"
هذه العقلية، الشائعة جدًا في تجارة التجزئة، هي التي تؤدي إلى معاناة آلاف المستثمرين من السقوط المدمر. إن تداول زوج عملات واحد - بغض النظر عن مدى جودة الخوارزمية - يعرضك لشيء يسمى المخاطر الشخصية: المخاطر الكامنة في أصل معين والتي لا يمكن تخفيفها من خلال الاستراتيجية نفسها.
في هذه المقالة، سنشرح لماذا لا يكمن مفتاح البقاء على المدى الطويل في الأسواق المالية في العثور على "الزوج المثالي"، بل بناء محفظة متعددة الأصول غير مترابطة.
أسطورة "الزوج الأفضل"
تخيل أن لديك خوارزمية بمعدل نجاح يصل إلى 65% ونسبة مخاطرة/مكافأة ممتازة لتداول الجنيه الاسترليني فقط (GBP/USD). كل شيء يسير على ما يرام حتى يصدر بنك إنجلترا إعلانًا مفاجئًا بشأن أسعار الفائدة، أو يحدث حدث جيوسياسي غير متوقع في المملكة المتحدة (كما حدث مع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي).
يواجه السوق "صدمة" من التقلبات. يتغير السلوك الإحصائي للزوج فجأة. الخوارزمية الخاصة بك، والتي تم تصميمها للسوق العادية، تقوم بسلسلة من خمس أو ست أو سبع صفقات خاسرة متتالية. يعاني رأس مالك من تراجع بنسبة 25% في أسبوع واحد.
هل كانت الخوارزمية سيئة؟ ليس بالضرورة. وكان الخطأ هو تركيز 100% من المخاطرة في سلوك سوقي واحد.
سحر العلاقة الديكورية
الارتباط يقيس كيفية تحرك أصلين بالنسبة لبعضهما البعض، على مقياس من -1 إلى +1.
- الارتباط بـ +1 يعني أنهما يتحركان بنفس الطريقة تمامًا (غالبًا ما يكون لتداول زوج EUR/USD وGBP/USD علاقة إيجابية عالية).
- الارتباط -1 يعني أنهما يتحركان في اتجاهين متعاكسين.
- الارتباط 0 يعني أن حركاتهم مستقلة تمامًا.
إن "الكأس المقدسة" للتداول الخوارزمي المؤسسي لا يتنبأ بالمستقبل، بل هو جمع الأصول مع ارتباط قريب من 0.
مثال عملي: تجانس منحنى الأسهم
لنفترض أنك قسمت رأس مالك إلى ثلاث استراتيجيات مختلفة لتداول ثلاثة أصول غير مترابطة:
1. مؤشر US30 (استراتيجية الارتداد المتوسطة)
2. الذهب/XAUUSD (استراتيجية تتبع الاتجاه)
3. الفوركس/اليورو مقابل الدولار الأميركي (إستراتيجية اختراق النطاق الآسيوي)
خلال الشهر الذي تنخفض فيه أسواق الأسهم (US30) بسبب الخوف العالمي، من المرجح أن تعاني استراتيجية US30 من خسائر (Drawdown). ومع ذلك، عادة ما يعمل الذهب كأصل ملاذ آمن، ويشهد اتجاهات صعودية قوية. تحقق استراتيجية الذهب أرباحًا كبيرة. وفي الوقت نفسه، يمكن تداول زوج يورو/دولار EUR/USD في نطاق هادئ، مما يضيف إلى مكاسب ثابتة صغيرة.
النتيجة المجمعة: عوضت مكاسب الذهب وزوج EUR/USD خسائر US30. على مستوى المحفظة، بدلاً من المعاناة من انخفاض حاد في رأس المال الخاص بك، فإنك تواجه شهرًا ثابتًا أو إيجابيًا بعض الشيء. ويتسطح منحنى الأسهم بشكل كبير.
التخفيض الرياضي للحد الأقصى للسحب
يطلق راي داليو، مؤسس شركة Bridgewater Associates (أحد أكبر صناديق التحوط في العالم)، على التنويع غير المرتبط بـ "الكأس المقدسة للتمويل"*. رياضيا، تؤدي إضافة تدفقات العائد غير المترابطة إلى زيادة نسبة مخاطر العائد (نسبة شارب).
من الناحية العملية لحساب MetaTrader الخاص بك:
إذا كان الحد الأقصى للسحب التاريخي للخوارزمية في EUR/USD هو 15%، وفي الذهب 20%... فإن الجمع بينهما لا يعني أن السحب الخاص بك سيكون 35%. وبما أنها لن تصل إلى أسوأ مستوياتها في نفس الوقت (لأنها غير مرتبطة)، فإن الحد الأقصى للسحب المشترك سيظل في كثير من الأحيان أقل من 18٪، ولكنه يولد عوائد مشتركة لكليهما.
كيف نطبق ذلك في AbacuQuant
لا يعتمد نظامنا على "الروبوت الخارق" الذي يشغل زوجًا واحدًا. إنه نظام بيئي.
من خلال أداة إنشاء المحفظة الخاصة بنا، نسمح للمستثمرين باختيار أدوات متعددة (العملات والمؤشرات والسلع) مدفوعة بأكثر من 12 استراتيجية مختلفة.
يعرض لك النظام، في الوقت الفعلي، حمل الإيداع (MDL) و مصفوفة الارتباط. وبالتالي، يمكنك تصميم محفظة متوازنة تهاجم أنظمة السوق المختلفة في وقت واحد. عندما تكون إحدى الاستراتيجيات في فصل الشتاء الإحصائي، تكون أخرى في فصل الربيع، مما يحمي رأس المال الإجمالي الخاص بك ويقلل من تقلبات استثمارك.
في المرة القادمة التي تفكر فيها في التداول، تذكر: لا تبحث عن الزوج المثالي، بل قم ببناء المحفظة المثالية.
