!Fondos de Inversión vs Tecnología

Eğer daha önce geleneksel bir fona, bir PAMM hesabına veya Copy Trading hizmetlerine yatırım yaptıysanız, muhtemelen ünlü performans komisyonu (Performance Fee) ile karşılaşmışsınızdır.

Bu modelde, vaat yüzeyde adil görünür: "Sadece siz kazanırsanız biz kazanırız". Ancak, altta yatan matematiğe baktığımızda, bu yapı sermayenizin bileşik getirisi için yıkıcı, gizli bir maliyeti ortaya koyar.

Sektörde, yöneticinin aylık kazançlarınızın %20 ila %30'unu alması standarttır. Bugün bu modelin neden asimetrik olduğunu ve teknolojik otomasyonun (SaaS) kontrolü tamamen yatırımcıya nasıl geri verdiğini inceleyeceğiz.

Riskin Asimetrisi: Yazı, onlar kazanır; Tura, siz kaybedersiniz

%20 performans komisyonundaki temel sorun, riskin %100'ünü sizin üstlenmeniz, ancak kârın paylaşılmasıdır.

* Ay pozitif geçerse: Yönetici üretilen kârın %20'sini alır. * Ay negatif geçerse: Yönetici %0 alır, ancak sermaye kaybı yalnızca sizin hesabınızı etkiler.

Uzun vadede, yönetici bir toparlanma sağlasa bile, bolluk aylarında kazançlarınızın %20 kesilmiş olması, bileşik faizi matematiksel olarak kaldıraçlamak için gereken kapasitenizi yok eder. Sermaye eğriniz daha yavaş büyür, ancak düşüşleriniz aynı derinliktedir.

PAMM modeli ve çıkar çatışması

Copy Trading ağlarında ve PAMM (Percentage Allocation Management Module) hesaplarında, insan traderlar sapkın bir teşvike sahiptir. Üçüncü taraflar için ürettikleri kârın bir yüzdesini kazandıkları için, komisyonlarını patlatacak "muhteşem bir ay" yaratmak amacıyla genellikle aşırı kaldıraç kullanmaya ve orantısız riskler almaya yönlendirilirler.

Agresif hamle iyi giderse, trader binlerce dolarlık performans komisyonu tahsil eder. Agresif hamle kötü giderse ve hesabı yakarsa, trader basitçe ortadan kaybolur ya da yeni bir hesap açar; ama sermayeyi kaybeden sizsinizdir.

Adil Teknoloji: Kademeli Sabit Ücret

Bulut yazılımı ve kurumsal altyapı çağında, kazançlar üzerinden sonsuz bir yüzde almanın teknik açıdan bir anlamı kalmadı. Algoritmik bir portföyü çalıştırmak, bin dolar mı yoksa bir milyon dolar mı kazandığınıza bakılmaksızın hesaplama kapasitesi (sunucular, gecikme, FIX API) açısından aynı maliyete sahiptir.

Bu yüzden AbacuQuant'ta Adil Teknoloji modelini tanıttık.

Kazançlarınıza ortak olmak yerine, saf bir teknoloji sağlayıcısı olarak çalışıyoruz: 1. Altyapı kullanımı için ödeme yaparsınız: Seçtiğiniz portföyün karmaşıklığına (araç sayısı ve sunucu yükü) sıkı sıkıya bağlı aylık bir ücret. 2. Performansınızın %100'ünü korursunuz: Aracı kurum hesabınızda üretilen her şey size aittir. Ay sonunda sürpriz "Performans Ücreti" faturaları yoktur. 3. Ölçeklenebilirlik: Piyasa olağanüstü bir ay sunarsa, yazılımımızın ücreti sabit kalır; bu da net kârlılık marjınızın katlanarak artması anlamına gelir.

Yazılım sermayenize uyum sağlar, tam tersi değil

Sabit ücretlerin en büyük zorluklarından biri, küçük bir yatırımcı için yüzdesel olarak çok yüksek bir gider oluşturabilmeleridir. Bunu önlemek için, hesabınızın büyüklüğüne göre tahmini geçmiş kârın yaklaşık %20'sini temsil eden lisans fiyatları tasarladık.

Bu mükemmel bir denge noktasıdır: Almaya istekli olduğunuz riskle akıllıca ölçeklenen erişilebilir bir teknoloji maliyeti ödersiniz; bu da 1.000 dolarla mı yoksa 100.000 dolarla mı işlem yaptığınıza bakılmaksızın sistemin uygulanabilir olmasını garanti eder.

Açgözlü aracıları ortadan kaldırıp %100 matematiğe ve algoritmalara dayanarak, yalnızca yürütmenizi otomatikleştirmekle kalmaz, gerçek sonuçlarınızı finansal olarak da optimize edersiniz.