!Fondos de Inversión vs Tecnología

Wenn Sie jemals in einen traditionellen Fonds, ein PAMM-Konto oder Copy-Trading-Dienste investiert haben, sind Sie wahrscheinlich auf die berüchtigte Performance Fee (Erfolgsgebühr) gestoßen.

Unter diesem Modell klingt das Versprechen an der Oberfläche fair: „Wir verdienen nur, wenn du verdienst“. Doch wenn wir uns die zugrunde liegende Mathematik ansehen, offenbart diese Struktur einen verheerenden versteckten Kostenfaktor für den Zinseszinseffekt Ihres Kapitals.

In der Branche ist es Standard, dass der Manager sich 20 % bis 30 % Ihrer monatlichen Gewinne einbehält. Heute analysieren wir, warum dieses Modell asymmetrisch ist und wie technologische Automatisierung (SaaS) dem Investor die vollständige Kontrolle zurückgibt.

Die Asymmetrie des Risikos: Kopf, sie gewinnen; Zahl, Sie verlieren

Das grundlegende Problem der 20-prozentigen Erfolgsgebühr ist, dass Sie das Risiko zu 100 % tragen, während die Gewinne geteilt werden.

* Ist der Monat positiv: Der Manager nimmt 20 % des Erwirtschafteten mit. * Ist der Monat negativ: Der Manager nimmt 0 %, doch der Kapitalverlust trifft ausschließlich Ihr Konto.

Langfristig zerstört selbst dann, wenn der Manager eine Erholung erzielt, die Tatsache, dass Ihre Gewinne in den lukrativen Monaten um 20 % gekürzt wurden, Ihre Fähigkeit, den Zinseszinseffekt mathematisch zu nutzen. Ihre Kapitalkurve wächst langsamer, aber Ihre Einbrüche sind genauso tief.

Das PAMM-Modell und der Interessenkonflikt

In Copy-Trading-Netzwerken und PAMM-Konten (Percentage Allocation Management Module) haben menschliche Trader einen perversen Anreiz. Da sie einen Prozentsatz der Gewinne verdienen, die sie für Dritte erwirtschaften, sind sie oft versucht, sich übermäßig zu hebeln und unverhältnismäßige Risiken einzugehen, um einen „spektakulären Monat“ zu erzeugen, der ihre Provisionen in die Höhe treibt.

Geht die aggressive Wette gut aus, kassiert der Trader Tausende von Dollar an Erfolgsgebühren. Geht die aggressive Wette schlecht aus und verbrennt das Konto, verschwindet der Trader einfach oder eröffnet ein neues Konto; aber Sie haben das Kapital verloren.

Die faire Technologie: Gestaffelte Flatrate

Im Zeitalter von Cloud-Software und institutioneller Infrastruktur hat es technisch keinen Sinn mehr, einen unbegrenzten Prozentsatz der Gewinne zu verlangen. Der Betrieb eines algorithmischen Portfolios kostet in Bezug auf Rechenleistung (Server, Latenz, FIX-API) gleich viel, egal ob Sie tausend Dollar oder eine Million verdienen.

Deshalb haben wir bei AbacuQuant das Modell der fairen Technologie eingeführt.

Anstatt uns an Ihren Gewinnen zu beteiligen, agieren wir als reiner Technologieanbieter: 1. Sie zahlen für die Nutzung der Infrastruktur: Eine monatliche Gebühr, die sich streng nach der Komplexität des von Ihnen gewählten Portfolios richtet (Anzahl der Instrumente und Serverlast). 2. Sie behalten 100 % Ihrer Rendite: Was auf Ihrem Broker-Konto erwirtschaftet wird, gehört Ihnen. Keine überraschenden „Performance Fee“-Rechnungen am Monatsende. 3. Skalierbarkeit: Liefert der Markt einen außergewöhnlichen Monat, bleibt die Gebühr für unsere Software statisch, was bedeutet, dass Ihre Nettorendite exponentiell ansteigt.

Die Software passt sich Ihrem Kapital an, nicht umgekehrt

Eine der größten Herausforderungen bei festen Gebühren ist, dass sie für einen kleinen Anleger einen prozentual zu hohen Aufwand darstellen können. Um dies zu vermeiden, haben wir Lizenzpreise gestaltet, die je nach Größe Ihres Kontos ungefähr 20 % des geschätzten historischen Gewinns entsprechen.

Das ist ein perfekter Gleichgewichtspunkt: Sie zahlen einen zugänglichen technologischen Preis, der intelligent mit dem Risiko skaliert, das Sie bereit sind einzugehen, und garantiert, dass das System unabhängig davon rentabel ist, ob Sie mit 1.000 $ oder 100.000 $ handeln.

Indem Sie gierige Zwischenhändler eliminieren und sich zu 100 % auf Mathematik und Algorithmen verlassen, automatisieren Sie nicht nur Ihre Ausführung, sondern optimieren finanziell Ihre tatsächlichen Ergebnisse.